"O promenada prin matematica financiara." Viorel Costeanu (Vice president, J.P. Morgan)
Abstract
Cine investeste in instrumente financiare si de ce? Este piata
financiara un zero-sum game? Cine vinde produsele financiare? Cum sunt
calculate preturile, si cum este minimizat riscul? Am sa incerc sa
raspund
la aceste intebari, insa aceasta va fi numai motivatia pentru intrebarea
care urmeaza: cum intra matematica in acest joc. Toata lumea a auzit de
Black-Scholes, dar ce vine dupa? Am sa incerc sa prezint cele trei clase
mari de modele care exista in matematica financiara \u2013 modelele de
interest
rates, de volatilitate stocastica si de credit. Iar apoi o sa discut
despre
cele trei clase importante de metode numerice \u2013 diferente finite, Monte
Carlo si American Monte Carlo. Vom discuta apoi despre directiile
prezente
de cercetare. Daca timpul va permite vom atinge si puncte mai
speculative,
cum ar fi cauzele crizei financiare si daca industria financiara se va
extinde in Romania.